Futures Fundamentals Strategieë

Futures Fundamentals: Strategieë In wese, termynkontrakte probeer om te voorspel wat die waarde van 'n indeks of kommoditeit sal wees op 'n sekere datum in die toekoms. Spekulante in die termynmark kan verskillende strategieë te gebruik om voordeel te trek uit stygende en dalende pryse. Die mees algemene is bekend as gaan lank, kort en versprei gaan. gaan Long Wanneer 'n belegger gaan lank - dit wil sê, gaan 'n kontrak deur in te stem om te koop en lewering van die onderliggende teen 'n vasgestelde prys te ontvang nie - dit beteken dat hy of sy probeer om voordeel te trek uit 'n verwagte toekomstige prysverhoging. Byvoorbeeld, kom ons sê dat, met 'n aanvanklike marge van $ 2000 in Junie, Joe die spekulant koop een September kontrak van goud op $ 350 per ons, vir 'n totaal van 1000 onse of $ 350,000. Deur die aankoop van in Junie, is Joe lank gaan, met die verwagting dat die prys van goud sal styg teen die tyd dat die kontrak verstryk in September. Teen Augustus, die prys van goud verhoog deur $ 2 tot $ 352 per ons en Joe besluit om die kontrak te verkoop ten einde 'n wins te realiseer. Die 1000 greintjie kontrak sou nou die moeite werd $ 352,000 en die wins sal wees $ 2000. Gegewe die baie hoë hefboom (onthou die aanvangsmarge was $ 2000), deur te gaan 'n lang, Joe het 'n 100% wins! Natuurlik sou die teenoorgestelde waar te wees as die prys van goud per ons gedaal het deur $ 2. Die spekulant sou 'n verlies 100% besef. Dit is ook belangrik om te onthou dat die hele tyd dat Joe het die kontrak, die marge dalk onder die onderhoud marge vlak gedaal. Hy sou dus moes reageer op verskeie marge oproepe, wat lei tot 'n nog groter verlies of kleiner wins. A spekulant wat kort gaan - dit is, sluit 'n termynkontrak deur in te stem om te verkoop en te lewer die onderliggende teen 'n vasgestelde prys - is op soek na 'n wins te maak uit dalende prysvlakke. Deur die verkoop van 'n hoë nou, kan die kontrak teruggekoop in die toekoms teen 'n laer prys, dus 'n wins vir die spekulant genereer. Kom ons sê dat Sara het 'n bietjie navorsing en kom tot die gevolgtrekking dat die prys van olie gaan daal oor die volgende ses maande. Sy kon 'n kontrak verkoop vandag, in November, by die huidige hoër prys, en koop dit terug binne die volgende ses maande na die prys gedaal het. Hierdie strategie staan ​​bekend as gaan kort en word gebruik wanneer spekulante te maak van 'n dalende mark. Veronderstel dat, met 'n aanvanklike marge deposito van $ 3000, Sara verkoop een Mei ru-olie kontrak (een kontrak is gelykstaande aan 1000 vate) teen $ 25 per vat, vir 'n totale waarde van $ 25,000. Teen Maart, het die prys van olie $ 20 per vat bereik en Sara het gevoel dat dit tyd om kontant in haar wins was. As sodanig, het sy rug die kontrak wat ter waarde van $ 20,000. Deur kort gaan, Sara het 'n wins van $ 5000! Maar weereens, as Sara se navorsing nie deeglike was, en sy 'n ander besluit geneem het, haar strategie kon geëindig het in 'n groot verlies. Soos jy kan sien, gaan 'n lang en kort gaan is poste wat basies die koop of verkoop van 'n kontrak nou betrek ten einde voordeel te trek uit stygende of dalende pryse in die toekoms. Nog 'n algemene strategie wat gebruik word deur termynkontrak handelaars staan ​​bekend as "versprei." Versprei behels die neem voordeel van die prys verskil tussen twee verskillende kontrakte van dieselfde kommoditeit. Versprei word beskou as een van die mees konserwatiewe vorms van handel in die termynmark wees, want dit is baie veiliger as die verhandeling van lank / kort (naakte) termynkontrakte. Daar is baie verskillende tipes van versprei, insluitend: Kalender Smeer - Dit behels die gelyktydige koop en verkoop van twee termynkontrak van dieselfde soort, wat dieselfde prys, maar verskillende afleweringsdatums. Intermarket Smeer - Hier is die belegger, met kontrakte van hierdie maand, gaan lank in 'n mark en 'n kort in 'n ander mark. Byvoorbeeld, kan die belegger Kort Junie Koring en Long Junie Vark Bellies neem. Inter-Exchange Smeer - Dit is 'n tipe van verspreiding waarin elke posisie is geskep in verskillende termynmark ruil. Byvoorbeeld, kan die belegger 'n posisie in die Chicago Board of Trade (CBOT) en die Londense Internasionale Finansiële Futures en Options Exchange (LIFFE) te skep.